Handelsoptionen auf Futures-Kontrakte Futures-Kontrakte stehen für alle Arten von Finanzprodukten zur Verfügung, von Aktienindizes bis hin zu Edelmetallen. Trading-Optionen auf der Grundlage von Futures bedeutet Kauf oder Schreiben von Call oder Put-Optionen abhängig von der Richtung, die Sie glauben, ein zugrunde liegendes Produkt bewegen wird. (Für mehr darüber, wie zu entscheiden, welche Call oder Put-Option zu verwenden, zu sehen, welche Vertical Option Spread sollte Sie verwenden) Kaufoptionen bietet einen Weg, um von der Bewegung von Futures-Kontrakte profitieren, aber zu einem Bruchteil der Kosten für den Kauf der tatsächlichen Zukunft . Kaufen Sie einen Anruf, wenn Sie erwarten, dass der Wert einer Zukunft steigt. Kaufen Sie einen Put, wenn Sie erwarten, dass der Wert einer Zukunft fallen wird. Die Kosten für den Kauf der Option ist die Prämie. Händler schreiben auch Optionen. Viele Futures-Kontrakte haben Optionen an die ihnen. Gold-Optionen, zum Beispiel, basieren auf dem Preis von Gold-Futures (genannt der Basiswert), die beide durch die Chicago Mercantile Exchange (CME) Gruppe freigegeben wurden. Der Kauf der Zukunft erfordert die Aufstellung einer anfänglichen Marge von 7.150 - dieser Betrag wird durch die CME festgelegt und variiert durch Futures-Kontrakt - die Kontrolle über 100 Unzen Gold. Kauf einer 2-Gold-Option. Zum Beispiel kostet nur 2 x 100 Unzen 200, genannt Prämie (plus Provisionen). Die Prämie und was die Option steuert variiert durch die Option, aber eine Option Position fast immer kostet weniger als eine gleichwertige Futures-Position. (Für die Einsicht, wie Goldpreise gesetzt sind, siehe die Insider, die Preise für Gold, Währungen und Libor beheben) Kaufen Sie eine Call-Option, wenn Sie glauben, dass der Kurs des Basiswerts erhöht wird. Wenn der zugrunde liegende Preisanstieg vor Ablauf der Option steigt, steigt der Wert Ihrer Option an. Wenn der Wert nicht erhöht, verliert man die Prämie für die Option bezahlt. Kaufen Sie eine Put-Option, wenn Sie glauben, dass der Basiswert abnehmen wird. Wenn der zugrunde liegende Wert fällt, bevor Ihre Optionen abläuft, erhöht sich Ihre Option im Wert. Wenn der Basiswert nicht fallen lässt, verliert man die Prämie für die Option bezahlt. Optionspreise basieren auch auf Griechen, Variablen, die den Preis der Option beeinflussen. Griechen sind eine Reihe von Risikomaßnahmen, die angeben, wie ausgesetzt eine Option ist, um Zeit-Wert-Zerfall. Optionen werden gekauft und verkauft vor Ablauf, um einen Gewinn zu sperren oder einen Verlust zu reduzieren, weniger als die Prämie bezahlt. Schreiben von Optionen für Einkommen Wenn jemand eine Option kauft, musste jemand anderes diese Option schreiben. Der Schriftsteller der Option, wer kann jeder sein, erhält die Prämie vom Käufer vorne (Einkommen), ist aber dann verpflichtet, die Gewinne zu decken, die der Käufer dieser Option erreicht hat. Die Option Schriftsteller Gewinn begrenzt auf die Prämie erhalten, aber die Haftung ist groß, da der Käufer der Option erwartet die Option, um Wert zu erhöhen. Daher besitzen Optionsschreiber typischerweise die zugrunde liegenden Futures-Kontrakte, auf die sie Optionen schreiben. Das hebt den potenziellen Verlust des Schreibens der Option, und der Schriftsteller tippt die Prämie. Dieser Vorgang wird als abgedecktes Call-Schreiben bezeichnet und ist ein Weg für einen Händler, um Handelseinnahmen mit Optionen zu generieren, auf Futures, die sie bereits in ihrem Portfolio hat. Eine schriftliche Option kann jederzeit geschlossen werden, um einen Teil der Prämie zu sperren oder einen Verlust zu begrenzen. Trading Options Requirements Für den Handel mit Optionen benötigen Sie eine Margin genehmigte Brokerage-Konto mit Zugang zu Optionen und Futures-Handel. Optionen auf Futures-Quotes sind von der CME (CME) und der Chicago Board Options Exchange (CBOE), wo Optionen und Futures Handel. Sie finden auch Zitate in der Handelsplattform, die von Optionsbrokern zur Verfügung gestellt wird. Kaufoptionen auf Futures können bestimmte Vorteile gegenüber dem Kauf regelmäßiger Futures haben. Die Option Schriftsteller erhält die Prämie im Voraus, aber haftet für die Käufer Gewinne, weil dieser, Schriftsteller in der Regel besitzen die eigenen die zugrunde liegenden Futures-Kontrakt, um dieses Risiko abzusichern. Zu kaufen oder zu schreiben Optionen erfordert eine Marge genehmigt Brokerage Account mit Zugang zu CME und CBOE Produkte. Wie kaufen Öl Optionen Rohöl Optionen sind die am häufigsten gehandelten Energie-Derivat in der New York Mercantile Exchange (NYMEX), eines der größten Derivat Produkt Märkte in der Welt. Der Grund für diese Optionen ist nicht wirklich Rohöl selbst, sondern Rohöl-Futures-Kontrakte. So sind trotz ihrer Namen Rohöloptionen in der Tat Optionen auf Futures. Sowohl amerikanische als auch europäische Arten von Optionen sind auf NYMEX verfügbar. Amerikanische Optionen. Die es dem Inhaber ermöglichen, die Option jederzeit über seine Fälligkeit auszuüben, werden in zugrunde liegende Futures-Kontrakte ausgeübt. So hat ein Trader, der zum Beispiel lange auf der amerikanischen Calldown-Rohöloption steht, eine Longshort-Position auf dem zugrunde liegenden Rohöl-Futures-Kontrakt. Unterhalb der Tabelle sind die amerikanischen Optionspositionen zusammengefasst, die einmal die Ergebnisse in der jeweiligen zugrunde liegenden Futuresposition in der zweiten Spalte ausgeübt haben. Amerikanische Rohöloptionsposition Nach Ausübung der jeweiligen Rohöloptionen Lange Call-Option Zum Beispiel geht man davon aus, dass am 25. September 2014 ein Trader namens Helen im Februar 2015 eine Long-Call-Position zu amerikanischen Rohöloptionen einnimmt. Futures zum Ausübungspreis Von 90 pro Barrel. Am 1. November 2014 ist der Futures-Preis von Februar 2015 96 pro Barrel und Helen will ihre Call-Optionen ausüben. Durch die Ausübung der Optionen würde sie in eine lange Futures-Position im Februar 2015 zum Preis von 90 eintreten. Sie kann wählen, bis zum Ablauf zu warten und die Lieferung des Rohöls, das zum Preis von 90 pro Barrel gesperrt ist, zu akzeptieren, oder sie kann das schließen Futures Position sofort zu sperren 6 (96-90) pro Barrel. Unter Berücksichtigung, dass eine Rohöloptions-Kontraktgröße 1000 Fässer beträgt, müssen die 6 pro Barrel mit 1000 multipliziert werden und damit zu einem 6.000 Auszahlungen aus der Position kommen. Die europäische Art von Öloptionen werden in bar abgewickelt. Beachten Sie, dass im Gegensatz zu amerikanischen Optionen europäische Optionen nur zum Verfallsdatum ausgeübt werden können. Nach Ablauf einer Call (Put) Option. Der Wert ist der Unterschied zwischen dem Abrechnungspreis des zugrunde liegenden Rohöl-Futures (Ausübungspreis) und dem Ausübungspreis (Abrechnungspreis der zugrunde liegenden Rohöl-Futures) multipliziert mit 1.000 Barrel oder Null, je nachdem, welcher Wert größer ist. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Helen der Händler am 25. September 2014 mit einem Ausübungspreis von 95 pro Barrel eine lange Rufposition in den europäischen Rohöloptionen im Februar 2015 in einem Rohöl-Futures eintrifft und die Option 3,10 pro Barrel kostet. Rohöl-Futures-Kontrakt-Einheiten sind 1.000 Barrel Rohöl. Am 1. November 2014 ist der Rohöl-Futures-Preis 100 barrel und Helen möchte die Optionen ausüben. Sobald sie das tut, erhält sie (100-95) 1000 5.000 als Auszahlung der Option. Um den Nettogewinn aus der Position zu berechnen, müssen wir die Optionskosten (die Prämie, die die Long-Optionsposition zu der kurzen Optionsposition zu Beginn der Transaktion zahlt) von 3.100 (3.11000) abziehen. So beträgt der Nettogewinn aus der Optionsposition 1.900 (5.000 - 3.100). Öloptionen gegen Öl-Futures Optionskontrakte geben den Inhabern (Long-Positionen) das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen (je nachdem, ob die Option Call oder Put ist). So haben die Optionen ein nicht-lineares Risiko-Rendite-Profil, das für die Rohölhändler am besten geeignet ist, die den Nachteilschutz bevorzugen. Der größte Rohöl-Optionsinhaber kann verlieren, ist die Kosten der Option (Prämie), die an den Optionsschreiber (Verkäufer) gezahlt wird. Futures-Kontrakte geben jedoch keine solche Möglichkeit, Vertragsstellen zu vertreten, da sie ein lineares Risiko - und Renditeprofil haben. Futures-Händler können die gesamte Position bei einer ungünstigen Bewegung des zugrunde liegenden Preises verlieren. Händler, die sich nicht mit der physischen Zustellung beschäftigen möchten, die viel Papierarbeit und komplexe Verfahren erfordern könnten, bevorzugen Öloptionen für Öl-Futures. Genauer gesagt werden die europäischen Optionen bar ausgeglichen - so dass der Optionsinhaber, sobald die Optionen ausgeübt werden, die positive Auszahlung in Form von Barmitteln erhält. In diesem Fall ist die Lieferung und Abnahme kein Thema für die Vertragsseite. Die Rohöl-Futures, die auf NYMEX gehandelt werden, sind jedoch physisch abgewickelt. Der Händler, der eine Short-Position auf einem Futures-Kontrakt hat, muss 1000 Fässer Rohöl abgeben und die Long-Position muss die Lieferung akzeptieren. Wenn die anfängliche Margin-Anforderung von Futures höher ist als die Prämie, die für die Option auf ähnliche Futures erforderlich ist, bieten Optionspositionen zusätzliche Hebelwirkung, indem sie ein Teil des Kapitals, das für die Anfangsspanne erforderlich ist, befreit. Zum Beispiel stellen Sie sich vor, dass NYMEX 2.400 als Anfangsspanne für einen Februar 2015 Rohöl-Futures-Kontrakt benötigt, der einen Basiswert von 1000 Barrel Rohöl hat. Allerdings finden wir eine Rohöl-Option im Februar 2015 Futures, die 1,2 barrel kostet. So kann ein Händler zwei Öloptionsverträge kaufen, die exakt 2.400 (22.11.000) kosten und 2000 Barrel Rohöl repräsentieren. Allerdings ist es erwähnenswert, dass der niedrigere Preis der Optionen in der Großzügigkeit der Optionen reflektiert werden. Im Gegensatz zur Futures-Position sind die Long-Call-Option-Positionen keine Randpositionen und würden daher keine Anfangs - oder Wartungsspanne erfordern. Und damit keinen Margin Call auslösen würde. Dies wiederum ermöglicht es dem Long-Option-Positionshändler, Preisschwankungen ohne zusätzliche Liquiditätsanforderungen besser zu halten. Der Händler muss über ausreichende Liquidität verfügen, um kurzfristige Preisschwankungen zu unterstützen. Lange Optionskontrakte helfen, dies zu vermeiden. Händler haben die Möglichkeit, Prämien zu sammeln, indem sie (also hohe Risiken annehmen) Rohöloptionen. Wenn die Händler nicht erwarten, dass sich die Rohölpreise stark in eine Richtung ändern (aufwärts oder abwärts), bieten die Öloptionen eine Chance für sie, einen Gewinn zu erzielen, indem sie die Verkaufs - (Verkaufs-) Out-of-the-money-Öloptionen verdienen. Erinnern Sie sich, dass eine kurze Optionsposition die Prämie sammelt und das Risiko übernimmt. So verkauft man out-of-the-money Optionen, sei es anrufen oder setzen, wird es ihnen ermöglichen, von Premium-Sammlung profitieren, sollte die Option am Ende out-of-the-money. Futures-Kontrakte von Natur aus beinhalten keine Vorauszahlungen, daher bieten sie diese Art von Chance für die Händler nicht an. Händler, die nach unten Schutz im Rohölhandel suchen, mögen Rohöloptionen handeln, die hauptsächlich bei NYMEX gehandelt werden. Im Gegenzug im Voraus bezahlten Prämienöl-Optionsinhabern erhält ein nichtlineares Risiko, das normalerweise nicht durch Futures-Kontrakte angeboten wird. Darüber hinaus sind lange Option Händler nicht mit Margin-Anrufe, die die Händler müssen genug Liquidität, um ihre Position zu unterstützen. Die europäischen Optionen sind optimal für Händler, die eine Abrechnung in bar wünschen. Symbol CL Exchange NYMEX Kontraktgröße 1.000 Fässer Tick Größe 0,01 10,00 Über NYMEX Rohöl Futures Der New York Mercantile Exchanges Licht, süßer Rohöl Futures-Vertrag ist der weltweit am aktivsten gehandelten Futures-Kontrakt auf Eine physische Ware. Aufgrund der hervorragenden Liquidität und Preistransparenz wird der Vertrag als internationaler Preisindex benchmark verwendet. Die NYMEX bietet auch den Handel mit Heizöl-Futures und Benzin-Futures. Rohöl-Futures und Optionen bieten den einzelnen Anlegern eine einfache und bequeme Möglichkeit, am weltweit wichtigsten Rohstoffmarkt teilzunehmen. Darüber hinaus kann ein breiter Querschnitt von Unternehmen der Energiewirtschaft - von denjenigen, die an der Exploration und Produktion an die Raffinerie beteiligt sind - Rohöl-Futures und Optionskontrakte zur Absicherung ihres Preisrisikos nutzen. Leichtes, süßes Rohöl wird von Refinern wegen seines niedrigen Schwefelgehalts und relativ hohen Ausbeuten an Benzin, Dieselkraftstoff, Heizöl und Strahlkraftstoff bevorzugt. Auch Unternehmen, die erhebliche Verbraucher von Energieprodukten sind, können Rohöl-Futures verwenden, um gegen ungünstige Preisschwankungen zu schützen. Sie können mehr als nur NYMEX Rohöl Futures online mit OptionenXpress Handel Wir bieten auch E-Mini-Rohöl-Futures, die nur 50 der Größe eines Standard-Futures-Vertrag sind. E-Mini-Roh-Futures-Handel ausschließlich auf der Chicago Mercantile Exchanges Globex-Plattform fast 24 Stunden pro Tag. NYMEX Rohöl Futures Spezifikationen Rohöl Futures, New York Mercantile Exchange, Handelssymbol CL, Minimum Tick Größe: 0,01 pro Barrel, 10,00 pro Vertrag. Der elektronische Handel wird von 18:00 Uhr bis 17:15 Uhr US EST über die Handelsplattform CME Globexreg, Sonntag bis Freitag durchgeführt. Primäre Rohöl-Futures-Kontrakte handeln jeden Kalendermonat von Januar bis Dezember. Weitere Informationen zu diesem Abschnitt finden Sie auf der Seite "Offenlegungen". Nichts, was du brauchst Lass es uns wissen. Brokerage-Produkte: Nicht FDIC Versicherte middot Keine Bank-Garantie middot Mai verlieren Value optionsXpress, Inc. macht keine Investitionsempfehlungen und bietet keine finanzielle, steuerliche oder rechtliche Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur für Bildungs - und Informationszwecke zur Verfügung gestellt. 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